{"id":52,"date":"2024-10-20T23:37:34","date_gmt":"2024-10-20T23:37:34","guid":{"rendered":"https:\/\/investidor.net\/es\/?p=52"},"modified":"2024-10-20T23:37:34","modified_gmt":"2024-10-20T23:37:34","slug":"fondos-alternativos-en-nuestras-carteras-como-y-por-que","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investidor.net\/es\/fondos-alternativos-en-nuestras-carteras-como-y-por-que\/","title":{"rendered":"Fondos Alternativos en Nuestras Carteras: \u00bfC\u00f3mo y Por Qu\u00e9?"},"content":{"rendered":"

En tiempos de incertidumbre geopol\u00edtica y fragmentaci\u00f3n de la orden internacional, los inversores buscan constantemente oportunidades de inversi\u00f3n atractivas. Con la inflaci\u00f3n en la zona euro a un 2,5% y en EE. UU. a un 3%, los fondos alternativos se presentan como una opci\u00f3n viable para diversificar carteras y gestionar eficazmente el riesgo de ca\u00edda.<\/p>\n

\"Qu\u00e9<\/p>\n

Riesgos y Retornos de los Fondos Alternativos<\/h2>\n

Los fondos alternativos pueden definirse de varias maneras. Seg\u00fan Fernando Luque de Morningstar, una definici\u00f3n amplia ser\u00eda considerar cualquier fondo que tenga un perfil de riesgo-retorno diferente al de los fondos de renta variable y renta fija. Ejemplos incluyen bitcoin o fondos que invierten en materias primas. Sin embargo, la definici\u00f3n m\u00e1s restrictiva se centra en el concepto de retorno absoluto, donde un fondo de gesti\u00f3n alternativa busca obtener rendimientos positivos independientemente del entorno de mercado.<\/p>\n

Estos tipos de inversiones, tradicionalmente reservados para perfiles profesionales y banca privada, se han confundido a menudo con los fondos de cobertura. Ramiro Iglesias, CEO y cofundador de Crescenta, explica que \u00ablos fondos de cobertura invierten en empresas cotizadas, mientras que el capital privado se centra en empresas privadas\u00bb. A medida que la estrategia de capital privado ha evolucionado, ha sido reconocida como una alternativa interesante para cualquier cartera de inversi\u00f3n.<\/p>\n

Evoluci\u00f3n y Accesibilidad<\/h3>\n

Recientemente, los fondos alternativos han evolucionado para ofrecer liquidez diaria, lo que lleva a muchos expertos a recomendar su inclusi\u00f3n en las carteras de inversi\u00f3n. Jorge del Canto, agente de Caser Asesores Financieros, subraya la importancia de un enfoque a largo plazo, dado que estos tipos de inversi\u00f3n tienen claras limitaciones de liquidez. Aunque ofrecen rentabilidades atractivas, \u00abtambi\u00e9n conllevan un costo en t\u00e9rminos de liquidez\u00bb.<\/p>\n

Cada vez m\u00e1s, grandes gestores como Pimco, Abrdn o Goldman Sachs est\u00e1n ampliando sus carteras de fondos alternativos. En Espa\u00f1a, la reciente ley que redujo el ticket m\u00ednimo de inversi\u00f3n en un fondo de private equity de 100.000 euros a 10.000 euros ha democratizado el acceso a estas inversiones, permitiendo que los inversores minoristas se beneficien de las ventajas del capital privado.<\/p>\n

Tipos de Fondos Alternativos<\/h2>\n

Invertir en fondos alternativos implica conocer los diferentes tipos disponibles:<\/p>\n

    \n
  1. Long\/Short:<\/strong> Busca obtener ganancias combinando posiciones largas y cortas.<\/li>\n
  2. Neutro al Mercado:<\/strong> Intenta eliminar o minimizar la exposici\u00f3n al riesgo de mercado.<\/li>\n
  3. Event Driven:<\/strong> Se centra en aprovechar eventos corporativos que afectan el valor de una empresa, como fusiones o reestructuraciones.<\/li>\n
  4. Global Macro:<\/strong> Se enfoca en tendencias macroecon\u00f3micas y pol\u00edticas globales, buscando oportunidades generadas por cambios en los mercados.<\/li>\n<\/ol>\n

    No todas las entidades financieras ofrecen toda la gama de estos productos. Ramiro Iglesias destaca la importancia de que los inversores minoristas tengan acceso a una selecci\u00f3n de los mejores fondos para mitigar el riesgo de p\u00e9rdida en el largo plazo.<\/p>\n

    Exposici\u00f3n Recomendada y Consideraciones Finales<\/h2>\n

    Bancos privados como JP Morgan o Goldman Sachs recomiendan hasta un 40% de exposici\u00f3n a capital privado para inversores de alto patrimonio. En Espa\u00f1a, si los activos financieros son inferiores a 500.000 euros, se puede invertir un m\u00e1ximo del 10% de esa cantidad, lo que limita la inversi\u00f3n en capital privado a 40.000 euros para un patrimonio de 400.000 euros.<\/p>\n

    Finalmente, la elecci\u00f3n de un tipo de fondo u otro depende del perfil del inversor. Jorge del Canto, por ejemplo, prefiere fondos con un objetivo de inversi\u00f3n definido, destacando especialmente el sector inmobiliario, especialmente en el contexto actual.<\/p>\n

    Los fondos alternativos est\u00e1n ganando peso en las carteras de muchos gestores, y las condiciones y perspectivas son favorables, siempre que los inversores comprendan lo que significa incorporarlos en sus estrategias de inversi\u00f3n.<\/p>\n

    Fuentes:<\/strong> Crescenta, Morningstar, Caser Asesores Financieros, Pimco, Abrdn, Goldman Sachs.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    En tiempos de incertidumbre geopol\u00edtica y fragmentaci\u00f3n de la orden internacional, los inversores buscan constantemente oportunidades de inversi\u00f3n atractivas. Con la inflaci\u00f3n en la zona euro a un 2,5% y en EE. UU. a un 3%, los fondos alternativos se presentan como una opci\u00f3n viable para diversificar carteras y gestionar eficazmente el riesgo de ca\u00edda. …<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":53,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[8],"tags":[100,109,103,106,37,101,107,108],"class_list":["post-52","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-inversiones","tag-capital-privado","tag-diversificacion","tag-estrategias-de-inversion","tag-fondos-alternativos","tag-inversion","tag-liquidez","tag-rentabilidad","tag-riesgos"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/52","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=52"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/52\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":54,"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/52\/revisions\/54"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/53"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=52"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=52"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=52"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}