![\"Los](\"https:\/\/fastercapital.com\/es\/i-es\/Los-principales-beneficios-de-la-inversion-de-capital-privado--Los-principales-beneficios-de-la-inversi-n-de-capital-privado-Mayor-rentabilidad.webp\")
<\/p>\nUna de las apuestas de los gestores para combatir esta tendencia ha sido la incursi\u00f3n en los mercados privados. Seg\u00fan datos de McKinsey, el volumen de activos en los mercados privados alcanz\u00f3 los 13,1 billones de d\u00f3lares en junio de 2023, de los cuales el 63% corresponde a estrategias de capital privado.<\/p>\n
Cada vez hay m\u00e1s operaciones de capital privado. Se ha convertido en una estrategia de inversi\u00f3n m\u00e1s normalizada, con un n\u00famero creciente de fondos y gestores dedicados a esta estrategia. Seg\u00fan Ramiro Iglesias, CEO y cofundador de Crescenta, la principal raz\u00f3n es que \u201ccada vez m\u00e1s empresas privadas tienen potencial para escalar su crecimiento si reciben financiamiento. Adem\u00e1s, hay cada vez menos inter\u00e9s por parte de las grandes empresas en acceder a los mercados p\u00fablicos, ya que si pueden obtener financiamiento de un participante o fondo, generalmente es m\u00e1s f\u00e1cil y les permite tener un crecimiento m\u00e1s org\u00e1nico y estable, experimentando menos volatilidad\u201d.<\/p>\n
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Ramiro Iglesias tambi\u00e9n destaca el auge de la demanda en este sector. \u201cEsta es una estrategia de inversi\u00f3n que tiene cerca de 30 a\u00f1os de historia. Hace algunos a\u00f1os era vista y llamada capital de riesgo, porque no ten\u00eda un historial suficiente para saber si era una estrategia que pudiera ofrecer buenos retornos de manera s\u00f3lida sin asumir grandes riesgos. Sin embargo, las \u00faltimas d\u00e9cadas han demostrado que los buenos gestores que han realizado compras y ventas de empresas privadas han sido consistentemente muy exitosos\u201d, explica. Esto ha hecho que cada vez m\u00e1s inversores est\u00e9n m\u00e1s dispuestos a invertir en este activo, \u201cporque es un activo que ofrece buenos retornos al mismo tiempo que mitiga el riesgo\u201d.<\/p>\n
Seg\u00fan estimaciones de Bain and Company, esta apuesta en los mercados privados har\u00e1 que los activos bajo gesti\u00f3n de estos veh\u00edculos de inversi\u00f3n alcancen un volumen global entre 60 y 65 billones de d\u00f3lares para 2032. Esto, a su vez, se estima que permitir\u00e1 que los ingresos por comisiones aumenten de 0,9 billones a 2 billones de d\u00f3lares en este per\u00edodo.<\/p>\n
Crescenta subraya que atraer a inversores minoristas har\u00e1 que los fondos sean menos dependientes de los inversores tradicionales. Con los inversores minoristas, los fondos tendr\u00e1n un acceso m\u00e1s f\u00e1cil a la liquidez y al financiamiento, ya que no tendr\u00e1n que depender \u00fanicamente de las grandes fortunas, lo que facilitar\u00e1 a\u00fan m\u00e1s la creaci\u00f3n de nuevos fondos.<\/p>\n
Esto complica el proceso para los gestores, ya que hacer que el acceso a una base m\u00e1s amplia de inversores sea m\u00e1s flexible y f\u00e1cil desde el punto de vista operativo es mucho m\u00e1s complicado de gestionar. Sin embargo, para los inversores, esto es algo extremadamente positivo, ya que no solo facilita el acceso al capital, sino que tambi\u00e9n es beneficioso para el sector. El capital privado ha sido tradicionalmente visto como algo exclusivo, pero ahora hay m\u00e1s conocimiento, acceso e informaci\u00f3n. Esto es esencial para el sector, ya que ayudar\u00e1 a lograr un crecimiento m\u00e1s r\u00e1pido y a normalizar esta forma de inversi\u00f3n.<\/p>\n
Esta estrategia conlleva un riesgo, pero no de p\u00e9rdida, sino de liquidez. Al invertir en capital privado, se hace a largo plazo. Por ello, Crescenta recomienda \u201cinvertir aqu\u00ed un monto que no necesitar\u00e1 tener disponible en un horizonte temporal de mediano plazo\u201d. Adem\u00e1s, destacan que \u201chist\u00f3ricamente, es una estrategia de inversi\u00f3n que proporciona un retorno consistentemente bueno, superior al de la mayor\u00eda de los activos de inversi\u00f3n, y la volatilidad que asume, as\u00ed como la desviaci\u00f3n o fluctuaci\u00f3n de sus ahorros, son normalmente bastante bajos\u201d.<\/p>\n
El capital privado est\u00e1 triunfando entre los inversores impulsados por los beneficios que conlleva. Ofrece la posibilidad de acceder a un activo que tradicionalmente ha proporcionado buenos retornos y, adem\u00e1s, es un activo que ofrece diversificaci\u00f3n en la cartera. Ramiro Iglesias a\u00f1ade que este tipo de inversi\u00f3n \u201ccontrarresta la exposici\u00f3n que pueda tener a trav\u00e9s de otros tipos de oportunidades de inversi\u00f3n, como renta variable o renta fija, ya que son activos no correlacionados\u201d.<\/p>\n
De los 65 billones de d\u00f3lares estimados por Bain and Company que los activos alternativos alcanzar\u00e1n a principios de la pr\u00f3xima d\u00e9cada, se espera que los fondos de capital privado representen la mitad, seguidos de los fondos de deuda privada, que podr\u00edan alcanzar los 20 billones, y de infraestructuras, que variar\u00e1n entre cinco y siete billones. Para los fondos de cobertura y activos inmobiliarios, la consultora estima vol\u00famenes de cuatro billones de d\u00f3lares cada uno.<\/p>\n
BlackRock estima un volumen de 3,5 billones de d\u00f3lares para activos de deuda privada en los pr\u00f3ximos cuatro a\u00f1os. Est\u00e1 claro que hay muchas oportunidades en este \u00e1mbito. De hecho, Crescenta ve tanto potencial que ha sido innovadora al facilitar el acceso de los peque\u00f1os inversores a este veh\u00edculo de inversi\u00f3n. En este sentido, subrayan que \u201cno es necesario hacer market timing; es necesario invertir de forma consistente a largo plazo y, sobre todo, invertir repetidamente en fondos diferentes, en estrategias diversas\u201d.<\/p>\n
Desde el punto de vista de la inversi\u00f3n, Ramiro Iglesias a\u00f1ade que est\u00e1n particularmente comprometidos con la adquisici\u00f3n de capital privado. \u201cEs una estrategia de \u2018closet fund\u2019, a la que hay que tener siempre exposici\u00f3n; y luego est\u00e1 el crecimiento del capital privado, que es una estrategia que consideramos especialmente interesante, dada la situaci\u00f3n actual del mercado, porque apuesta por empresas basadas en tecnolog\u00eda que, en los \u00faltimos dos o tres a\u00f1os, han tenido una correcci\u00f3n de precios\u201d. En su opini\u00f3n, es el momento adecuado para invertir y construir carteras en empresas de alta calidad que sean baratas de adquirir.<\/p>\n
Ha habido una evoluci\u00f3n significativa en las estructuras operativas para adaptarse a la nueva realidad y a la nueva base de inversores que se est\u00e1n sumando. La estructura del ELTIF (Fondo Europeo de Inversi\u00f3n a Largo Plazo) es una de las m\u00e1s eficientes y utilizadas por inversores no institucionales. Adem\u00e1s, los datos hist\u00f3ricos de los fondos de capital privado son muy positivos, lo que tambi\u00e9n genera perspectivas optimistas en Crescenta.<\/p>\n
Desde el primer gestor de capital privado digital, creen que es \u201cun mercado que crecer\u00e1 cerca de dos d\u00edgitos a\u00f1o tras a\u00f1o en los pr\u00f3ximos cinco a\u00f1os. Es un mercado que experimentar\u00e1 un gran cambio, no solo por el nuevo acceso a este tipo de inversi\u00f3n desde diferentes segmentos, sino tambi\u00e9n porque habr\u00e1 cada vez m\u00e1s informaci\u00f3n y mucho m\u00e1s liquidez\u201d.<\/p>\n
El capital privado alcanz\u00f3 un nuevo r\u00e9cord en Espa\u00f1a a finales de 2022, con 9,2 mil millones de euros invertidos. En general, los gestores tradicionalmente enfocados en mercados l\u00edquidos han optado por entrar en los mercados privados. Est\u00e1 claro que esta expansi\u00f3n hacia los mercados privados tiene varias ventajas, como una mayor conexi\u00f3n con el inversor y la posibilidad de acceder a un tipo de producto m\u00e1s dif\u00edcil de replicar por una gesti\u00f3n pasiva.<\/p>\n
Por todo esto, Ramiro Iglesias, CEO y cofundador de Crescenta, confirma que lo seguir\u00e1n de cerca, ya que creen que \u201cen el \u00e1mbito financiero es uno de esos mercados que experimentar\u00e1 un gran cambio y evoluci\u00f3n y es una megatendencia internacional que se volver\u00e1 muy din\u00e1mica\u201d.<\/p>\n
Fuente:<\/strong> Crescenta, Bain and Company, McKins<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Una de las apuestas de los gestores para combatir esta tendencia ha sido la incursi\u00f3n en los mercados privados. Seg\u00fan datos de McKinsey, el volumen de activos en los mercados privados alcanz\u00f3 los 13,1 billones de d\u00f3lares en junio de 2023, de los cuales el 63% corresponde a estrategias de capital privado. Cada vez hay …<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":50,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[8],"tags":[100,103,105,37,101,102,104],"class_list":["post-49","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-inversiones","tag-capital-privado","tag-estrategias-de-inversion","tag-financiamiento","tag-inversion","tag-liquidez","tag-mercados-privados","tag-oportunidades"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/49","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=49"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/49\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":51,"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/49\/revisions\/51"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/50"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=49"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=49"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investidor.net\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=49"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}