Entenda a Taxa Selic e o Impacto nos Investimentos

A taxa Selic é uma das principais palavras presentes nas discussões sobre economia, finanças e investimentos. Seu papel é fundamental para o funcionamento do mercado financeiro e compreender seus detalhes é essencial para aqueles interessados em investir. Neste guia, você encontrará todas as respostas sobre o que é a taxa Selic, qual é sua finalidade e como ela influencia seus investimentos, além de entender o impacto que seus movimentos causam na economia brasileira e no seu próprio bolso.

O que é a taxa Selic?

A taxa Selic representa os juros básicos da economia brasileira e exerce influência sobre todas as taxas de juros praticadas no país, tanto em empréstimos quanto em aplicações financeiras. Seu nome é derivado do Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, um sistema administrado pelo Banco Central onde ocorrem as negociações de títulos públicos federais. A taxa média registrada nessas operações diárias é conhecida como taxa Selic efetiva. No entanto, é importante destacar que existe também a taxa Selic meta, que é o alvo perseguido pelo Banco Central para a taxa efetiva.

Relação entre taxa Selic e a Economia

A Selic desempenha um papel central na estratégia de política monetária do Brasil, baseada no sistema de metas de inflação. Seu objetivo é manter a inflação dentro de uma faixa fixada pelo Conselho Monetário Nacional. Para alcançar essa meta, o Banco Central utiliza a taxa Selic como uma ferramenta para influenciar a quantidade de dinheiro em circulação na economia. Quando a inflação está acima da meta, a Selic é elevada para desestimular o consumo e controlar os preços. Por outro lado, em períodos de inflação controlada ou abaixo da meta, a Selic é reduzida para estimular o consumo e aquecer a economia.

Como a Selic impacta os investimentos?

A taxa Selic exerce um impacto significativo nos investimentos, principalmente naqueles de renda fixa. Quando a Selic está em alta, os investimentos de renda fixa tendem a oferecer uma remuneração maior. Isso se reflete em títulos públicos do governo federal, CDBs emitidos pelos bancos, letras de crédito, debêntures e outras opções. Por outro lado, quando a taxa Selic é reduzida, o retorno desses investimentos também diminui.

Como é definido a taxa Selic?

A taxa Selic meta é definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central. O Copom se reúne a cada 45 dias para decidir a meta para a Selic nos próximos períodos. Suas decisões são baseadas em análises da evolução da economia brasileira e global, considerando riscos e potencialidades do cenário macroeconômico. As decisões do Copom são divulgadas por meio de comunicados e detalhadas posteriormente na ata da reunião, que é um importante instrumento de comunicação do Banco Central com a sociedade.

Relação entre Selic e CDI

A taxa do CDI está frequentemente relacionada à taxa Selic. Enquanto a Selic representa a taxa média dos empréstimos entre bancos, o CDI é o Certificado de Depósito Interbancário e representa empréstimos realizados entre instituições financeiras com seus próprios recursos. Ambas as taxas são referências para a rentabilidade das aplicações financeiras, e embora apresentem diferenças, geralmente seguem tendências semelhantes.