Como Avaliar o Rendimento dos Seus Investimentos

Entenda o Contexto e a Inflação

É importante compreender que a rentabilidade de seus investimentos pode ser afetada por fatores externos. Momentos desfavoráveis para a Bolsa de Valores, fundos ou Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) não necessariamente indicam que o investimento é ruim. É essencial analisar a rentabilidade real, ou seja, quanto a sua carteira rendeu acima da inflação. Faça a conta subtraindo a taxa de inflação do período da rentabilidade da carteira. Por exemplo, se sua carteira rendeu 6,5% no ano, mas a inflação foi de 4%, sua rentabilidade real aproximada foi de 2,5%. A referência base é uma rentabilidade de 4% acima da inflação em um ano ou nos últimos 12 meses.

Avalie Investimentos a Longo Prazo

Investimentos mais voláteis, como ações e alguns fundos, podem apresentar variações mais drásticas em curto prazo, tanto positivas quanto negativas. Já investimentos mais conservadores, como renda fixa, tendem a ter variações menores. Portanto, é fundamental analisar o rendimento de seus investimentos em um período mais longo. Não se desespere caso tenha prejuízo em uma semana ou mês. Se você possui uma carteira conservadora, com menor volatilidade, é possível realizar análises em períodos de dois ou três anos. Porém, se sua carteira é mais agressiva, é recomendável fazer uma análise em prazos mais extensos, de oito, nove ou dez anos, por exemplo.

Verifique Se Sua Carteira Está Conforme Seus Objetivos

Verifique se sua carteira está alinhada com seu perfil e objetivos: É importante analisar se a composição de sua carteira de investimentos está adequada às suas metas e projetos. Em caso de mudanças de planos ou alterações em seu perfil de investidor, será necessário repensar a estratégia e ajustar os ativos conforme necessário. Por exemplo, se inicialmente você tinha como objetivo investir para adquirir um imóvel em três anos, mas agora decidiu redirecionar os recursos para a aposentadoria, ou se acredita que seu perfil mudou e deseja aumentar a exposição à Bolsa de Valores ou a determinados fundos e reduzir a alocação em renda fixa.

Quanto à frequência das mudanças na estratégia, pode ser que não seja necessário fazê-las com frequência. A carteira de investimentos é mais estática do que muitas pessoas imaginam. Ela está relacionada aos nossos projetos e ao perfil de investidor que somos, e não tanto ao ciclo econômico.

Analise os Ativos Individualmente

É essencial avaliar cada ativo separadamente e entender a estratégia por trás dele. Por exemplo, se você possui um fundo de renda fixa que investe em títulos atrelados ao CDI ou à taxa Selic, é importante que esse fundo apresente um desempenho próximo a essas referências de mercado. Não faz sentido comparar a rentabilidade desse fundo com o índice Ibovespa, por exemplo. Antes de tomar uma decisão, é fundamental compreender a estratégia do fundo e buscar as métricas e prazos adequados. Caso o rendimento do fundo esteja abaixo da métrica esperada, pode ser uma oportunidade de troca. Porém, tome cuidado para não tomar decisões precipitadas. Investimentos mais arriscados são projetados para o longo prazo, e é necessário comparar os resultados individuais com as métricas estabelecidas para cada ativo.

Para avaliar o rendimento de seus investimentos e identificar oportunidades de ganho, é fundamental considerar a rentabilidade real, analisar o desempenho em um prazo mais longo, verificar a adequação da carteira aos objetivos e projetos pessoais, e compreender as estratégias e métricas de cada ativo. Dessa forma, você estará mais preparado para tomar decisões embasadas e alinhadas com seus interesses no longo prazo.